純資産総額ってなんだろう？
こんにちは！シンタくん。今回は、投資信託にまつわる数字についてお話しをしよう。
はい。どんな数字ですか？
ファンドの純資産総額について勉強しよう。
純資産総額ですか？聞いたことはあるけど、普段あまり注意してみていませんでした・・・
純資産総額は、ファンドの規模を表すものでひらたく言えば、そこに組み入れられている株式や債券など資産の時価総額のことなのだよ。
時価総額ということは、この数字増えたり減ったりするのですか？
シンタくん、良い質問だね。
そう、純資産総額は2つの要因で増えたり減ったりするんだ。
そう、純資産総額は2つの要因で増えたり減ったりするんだ。
はい。
1つは資金の流出入だね。
新たにファンドを購入する資金が流入すれば純資産総額は増加するし、解約によって資金が流出すれば減少するということだね。
もう1つは、組み入れられている資産の価格変動だね。
先程の話、純資産総額はファンドに組み入れられている資産の時価総額だから、その資産が値上がりすれば増加するし、値下がりすれば減少するのだよ。
新たにファンドを購入する資金が流入すれば純資産総額は増加するし、解約によって資金が流出すれば減少するということだね。
もう1つは、組み入れられている資産の価格変動だね。
先程の話、純資産総額はファンドに組み入れられている資産の時価総額だから、その資産が値上がりすれば増加するし、値下がりすれば減少するのだよ。
なるほど、2つの要因ですね。
そう、言い換えれば、純資産総額はファンドの組入資産の基準価額とファンドを購入した人が保有する口数(受益権口数)をかけ合わせたものになるのだよ。
たとえば一定期間内の基準価額があがっているが純資産総額が同じか減っているファンドは受益権口数が減っている、
つまり資金が流出していると考えられるとういことだね。
たとえば一定期間内の基準価額があがっているが純資産総額が同じか減っているファンドは受益権口数が減っている、
つまり資金が流出していると考えられるとういことだね。
はい。
ただ、単純に純資産総額が増えているから良いファンド。減っているからダメなファンドというわけじゃないんだ。
純資産総額が減っているファンドでも将来基準価額の上昇が望めるなら良いファンドだと思うよ。
純資産総額が減っているファンドでも将来基準価額の上昇が望めるなら良いファンドだと思うよ。
なるほど、つまりは純資産総額の状況を一定期間チェックする必要があるということですね。
そうだね。それともうひとつ注意しなければいけないのは、各ファンドには最低限の受益権口数が定められていて、それを下回ると繰上償還して運用を止めてしまうこともあるんだ。
それは、どこをみれば良いのですか？
各ファンドの交付目論見書をみれば記載されているよ。また、目論見書も純資産総額や基準価額の推移も、さぎんのファンド一覧からみることができるよ。是非とも参考にしてね
先生、投資信託にまつわる数字っていろいろあるんですね。人気に流されず、しっかり勉強します！
- 今回のまとめ
- 投資信託を換金するときに「解約手数料」や「信託財産留保額」がかかるファンドがあります。
解約手数料は、解約の事務手続き等にかかる手数料。
信託財産保留額は、"換金のためにかかるコストを、換金する人が信託財産に残して換金する"という、投資家相互の公平性を保つために設けられた制度です。保有するファンドがこの制度をとっているかどうかは、投資信託説明書（交付目論見書）で確認することができます。
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