佐賀銀行

それは良いことだね。何か気になることはあったかな？

なるほど。目論見書も確認したかい？

ファミリーファンド方式とは、ベビーファンドとマザーファンドという2種類のファンドを使って運用する方法なんだ。

ベビーファンドは、投資家が直接購入できるファンドだよ。
だから、シンタくんが目論見書を確認したファンドはベビーファンドということになるね。

マザーファンドはベビーファンドで集めた資金を使って、運用対象や運用方針に基づいて、株式や債券などに投資しているファンドなんだよ。

つまり、マザーファンドは、子どもたちのお世話をするお母さんみたいな感じだね。だから、ファミリーファンド方式っていうんだよ。

そうだね。実は、この方式にした方が効率がよい場合があるんだよ。

たとえば、シンタくんは、同じ名前なんだけど、ちょっと違う種類のファンドがあることは知ってるよね？

そうそう。この、為替ヘッジあり/なしの違いのファンドや決算頻度の違うファンドがベビーファンドで、その資金をまとめて運用しているファンドがマザーファンドなんだ。

名前が同じということで分かるように、マザーファンドはベビーファンドと同じ、またはベビーファンドの一部と同じ運用対象や運用方針が設定されていて、その方針に基づいて投資をしている。

つまり、それぞれ別々に運用するより、共通する部分は1つにまとめて運用することで効率を良くしているんだよ。

このような運用方式は、マザーファンドとベビーファンドが同じ運用会社だからできることなんだよ。

運用会社にとって、ファンドごとに銘柄を選択するのには手間がかかる。

それよりも、複数のファンドをまとめることによって、より無駄なく大きく運用することができるので、売買コストが削減でき、手数料も比較的安くすることができるんだ。

こうすることで運用管理を合理化しているというわけなんだ。

その通り。ファミリーファンド方式の場合は、目論見書にマザーファンドが何に投資しているかも書いてあるから、よく確認するといいね。