教えて！サギン先生　ファンドの見直しに目論見書を活用してみよう

そうだったね、シンタくん。今日は意気込みが違うね。
感心だよ。

準備万端だね。

まあまあ、そうあせらないで。
ポイントを押さえながら見ていこうか。

まず、目論見書の表紙（ファンドによっては表紙裏）だけでも、そのファンドのおおまかな概要が分かるようになっているね。

『商品分類』や『属性区分』には、投資対象地域や投資資産、決算頻度、投資形態、為替ヘッジの有無などが記載されているんだ。

そうだね。そこで一つ目のポイントとなるのが『ファンドの目的・特色』だよ。

ここでは、ファンドがどの国や地域のどんな資産に投資しているのか、どのようにして運用収益を上げるのかが書かれているよ。

それが環境の変化からどんな影響を受けるのかを考えることが必要だよ。

そういうことだね。ファンドは、さまざまな環境の変化に影響を受けるので、ファンドの内容をしっかり理解しておかないとね。

さすが、シンタくん。勉強しているだけあって、いいところに気づいたね。

保有ファンドの投資方針をきちんと理解しておけば、いろいろな環境の変化があっても、影響の大きさを予測することもできるだろう。

その通りだよ。“商品をよく知る”ことで、ファンドが値下がりした場合にどこまでなら許容できるか、という自分の判断基準を持っておけるからね。

では、次回は運用実績とリスクについて、目論見書や運用会社の運用レポートを見て勉強してみよう。